东莞证券基金专题2021Q3公募基金特仓分析金研究风险评级：中风险消费金融Q1、科技Q2陆续减配，Q3转移到周期的增配投资要点基金公司的股票仓位：下行至一年以来低位，向大中风格切换。今年以来2021年10月29日(截止10/28)，全市场开放式基金公司的股票仓位从今年3月最高的68.28%震荡下行至当前的63.30%，基本与沪深300指数冲高而后震荡下行的走势相包冬青对应.前十大公司中，股票仓位最高者为工银瑞信基金，股票仓位为76.87%，SAC执业证书编号：相对前三个月变动也是最小的为-0.85%：股票仓位最低者为招商基金，股S0340520010001票仓位为53.31%，相对前三个月变动也是最大的为-7.58%。当前基金风格电话：0769-22177163偏好在9月份以来市场震荡较快的过程中从小市值组合偏向大市值组合：中市值组合27.2%>大市值组合18.8%>小市值组合17.7%。基金公司行业配置：Q3增仓周期，减仓消费、科技、金融。Q3仅周期板块李荣(能源材料工业)获得增仓2.6%，而消费板块（可选必选医疗）、科技板块SAC执业证书编号：基(信息技术电信服务)、金融板块（金融地产）均获得减仓，分别减少3.07%、S03405210100011.62%、0.03%。周期Q3仓位16.06%处于2015年来100%分位最高，基金对电话：0769-26628039周期板块配置从2019Q4开始持续至今处于增配趋势：而金融Q3仓位5.89%处于2015年来0%分位最低，基金对金融板块配置从2019Q2开始持续至今处题于减配趋势：消费Q3仓位21.16%处于2015年来86%分位，基金对消费板块配置整体是四大板块绝对值最高的，从2021Q1出现减配趋势：科技Q3仓位11.87%处于2015年来89%分位，基金对科技板块配置从2017Q1以来整体趋势是增配，从2021Q2出现减配趋势。重仓个股前十（按持股总市值排序）分别为：贵州茅台、宁德时代、药明康德、五粮液、隆基股份、海康威视、招商银行、泸州老窖、东方财富、山西汾酒（红色增仓，绿色减仓），集中在消费、信息技术、周期、金融板块。重仓个股按Q3季报持仓变动排序前十分为：三峡能源、中国电力、保利发展、广汇能源、南山铝业、中国电建、中国能建、华能国际电力股份、相关报告东方财富、中国石油。集中在周期、金融地产、公共事业板块。前十大公司，Q3获得多家增持的个股分别为：药明康德、东方财富、爱尔眼科、宁德时代、贵州茅台、山西汾酒、凯莱英、泰格医药。Q3获得多家减持的个股分别为：海康威视、腾讯控股、亿纬锂能、迈瑞医疗、贵州茅证券研究报告台、隆基股份、韦尔股份。Q3获得多家新增的个股分别为：伊利股份、北方华创。消费类风格代表基金产品增仓，易方达蓝筹精选和景顺长城鼎益在Q3均相对Q2增加了仓位，Q3增仓中共同增加了五粮液，Q3减仓中共同减仓了泸州老窖。新能源风格代表基金产品做一定的获利了结，中欧时代先锋A和信达澳银新能源产业在今年整体业绩较好下，Q3减仓共同减仓宁德时代。风险提示：基金专题观点全部基于历史数据规律推导，并不能保证对未来的适用性，因此存在模型偏差带来的风险。本文对基金、个股特征的描述并不构成买卖建议，市场有风险，投资需谨慎。本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。请务必阅读未页声明。