国盛证券2020年04月11日银行《小微企业金融服务评价办法》：精细化考核，哪些银行受益？亭件：4月10日，银保监会发布《商业银行小微企业金融服务监管评价办增持（维持）法（试行）》征求意见稿（后简称“评价办法”），希望通过量化考核，建立系统化、制度化、长效化的小微企业金融服务监管评价机制。类似“MPA”考核，每年对银行的小微企业金融服务进行全方位打分，高分银行未来将优先享受相关澈励政策。，“评价办法”在5方面设置了41项指标：1)小微信贷投放2)体制机制建设3)重点监管政策落实4)产品及银行—沪深300服务创新情况5)监管督导检查情况。其中，常规指标100分，另设15分16%加分项来奖励小微业务突出的银行，最终将银行分为4个大等级8个子等级，得分在85分以上的银行（一级、二A级）将优先享受小微相关的评先创优、0%政策试点、奖励激励，而低于60分（四级）的银行将被督促改良。在两增两拉”的基础上，本次评价办法更全面、系能化与长效化，利-16%于全行业小徽业务使康、可持峡发辰。从最早“三个不低于”到“两增两控”等，监管持续制定各项政策以引导银行更好地支持普惠、小微（见本文附表）。但过去指标相对分散、且重点强调总量增长，没有建立可持续发展的长效机2019-042019-082019-122020-04制（如可能带来银行低价竞争存量客户、忽视了各类银行“分层发展”等潜在风险)，本次“评价办法”的指标更加全面与系统，可以很好地解决这些1)增设“分层考核指标”，引导大行+股份行单户授信3000万以下的小微贷款增速高于整体贷款增速，而邮储+区域性中小行则聚焦在500万以下的小微贷款，让“各类银行做擅长的事”，减少无序竞争；执业证书编号：S06805190400012)设立“首贷户”指标（即未在征信系统有贷款记录的客户），有效减少银行为完成指标，低价抢夺存量客户的“低效”竞争行为，真正拓展对小微企业服务的覆盖面，3)引导银行加大小微贷款中信用类、中长期、及制造业贷款的占比；4)在综合成本压降、尽职免责、信息拔露等细节上均设置考核指标。相关研究目前重点增标有那些？由于常规指标满分是100分，因此每个指标的满分可以看做是一种“权重”，权重越高表明这一指标监管越看重，对银行来说也2020-02-01越重要。42个指标中，有9项指标满分超过4分合计达42分，主要是：3,《银行：商业模式研究，为何常熟银行将成为江苏省1)23分“两增两控”指标：多数上市银行都已较好地完成。2)6分一信贷资源是否倾斜小微（增量或在量）：大行+股份行的小微贷款占比超过10%或提升0.5pc,城商行占比超过20%或提升1pc,农商行占比超过25%或提升1pc),我们预计多数上市银行可达标；3)9分一首贷户、分层考核，为本次“评价办法”新引入的指标，可有效减少行业低效的低价竞争：4)8分一小微企业贷款中信用贷、中长期货款占比较上年提升（有提升则得2分，提升0.5DC以上得4分)，预计多数银行至少可以得4分，我们的观点：多数银行“及格”校为容易，上市银行或在75分以上，宁波银行、常熟银行等小概业务特色突出的银行将“脱颗而出”。除以上42分的“重点考核指标”以外，其余的58分中，52分为诸如“是否建立专门的部门、尽职免责机制”等软性指标的分数，我们认为达标相对容易，因此对大多银行而言，达到60分的及格线并不难。此外考虑上市银行基本都完成了“两增两控”的要求，因此预计其至少可以达到75分（即二级以上）。授责建议：“评价办法”出台后，小微业务具有优势，且特色明显的银行如宁波银行、常燕银行等将充分受益，一方面其分数预计将明显高于同业，未来将优先享受普患金融的相关政策；另一方面，大行股份行的统计口径放宽至3000万，且考核首贷户等指标，优质地方性银行的业务优势将进一步凸