策略研究全球供应链重新趋紧新能源上游、半导申港证券SHENGANG SECURITIES体芯片等先进装备制造赛道再次提振-2021年12月第3周策略周报2021年12月19日A股在12月的第2周先涨后跌，受海外冲击较大。周内仅国证2000、中证曲一平分析师500指数上涨。周内跌幅较大的指数分别为科创创业50、上证50、创成长、中小100、科创50等指数。宋婷研究助理年初至今表现靠前的板块分别是电气设备、谋炭、有色金属、基础化工、钢铁，表现最差的分别是房地产、社会服务、非纸金触、家用电器板块。songting@shgsec.com究近一周板块轮动分化明显，热点分散。其中公用事业、传媒、煤炭、环保等板块涨幅最大。而有色金属、家用电器、美容护理板块则表现不佳。股票家数本周北向资金总体呈现净流入，外资净买入额为114.67亿元。11.42万得全A平均市盈平19.96据Worldometer实时统计数据，截至北京时间12月19日6时30分，全球累计确诊新冠肺炎病例274461293例，累计死亡病例5365695例。全球单日新增确诊病例621451例，新增死亡病例6399例。美目、英国、法目、德回、意大利是新增确诊病例数最多的五个回家。新型病毒将会在接下来几周成为北美和欧洲主要扩散地。申港2022年将加息3次，利率将升至0.75%至1%的区间。预计首次加息在2022年6月，第二次和第三次在2022年9和12月。2023年将继续加息3次，使得基准利率升至1.35%1.5%区间。2024年加息两次，最终使得长期利率回归至225%。从财务指标来清，R0E增速成为中万一领行业在泽外加1、《美联储加快加息进程高ROE增速股持续扩张的食品饮并、建村、掌电普行业)。2022年环比继续保持最高增长的新能源、食品饮料、TMT等行业将受的行业依然是新能源指数、高端装备制造指数等高景气赛道。益：中港证券全市场估值与行业比较观察》2021-12-17有2、《海外疫情重新影响供应链新能源原安森美计刻通过12英寸结合8英寸产线齐头并进的模式，来提升功率半导体材料银、钻价格全面上行：中观行业数据观察》2021-12-16的产能。安森美半导体最近收购了位于纽约东菲什基尔的12时品圆厂，并购3、《政治局工作会议定调边际宽松新能公司买了日本富士通位于会津若松的8时品圆厂的大部分股权。源、半导体、新材料等科技赛道继续景英飞凌新建了一座300毫米薄品圆功率半导体芯片工厂，2021年9月17气：2021年12月第2周策咯周报》2021-12.13日，公司在奥地利菲拉赫宣布这家工厂的正式启用。在产能完全实现之后，4、《新能源、新村补、高端装备制造赛新工厂有望为英飞凌带来每年约20亿欧元的销售额提升。道配置价值继续凸显：申港证券全市场估值与行业比较观察》2021-12-11意法半导体公布一项18亿美元至20亿美元的投资计刻，其中大部分将用于研5、《1Cins1ghts2022年展望全球半导体产能扩张。2021年公司将提高位于新加坡、法国和意大利300mm、200mm继续高景气国产GBT需求保持旺盛：品圆制造厂生产能力。意法半学体实施本次产能扩张计划对于缓解全球中观行业数据观察》2021-12-10MCU、逻辑IC和汽车芯片供应短缺问题将起到积极作用。报告英飞凌公司2021财年营收128.32亿元，同比增加29.1%，前年同期88.02亿元，两年同比复合增长20.74%。公司扣非后归#净利13.56亿元，同比增加217.66%.目内方面，部分钻盐厂因防控需求停产，短期内对市场影响显著。海外方面，随着非洲疫情恶化，本就脆弱的南非物流链再度受到冲击，市场对于钻敬请参阅最后一页免责声明证券研究报告