中泰证券ZHONGTAI SECURITIES证券研究报告/行业周报2019年12月16日计算机七部委推“互联网+社会服务”，助力互联网+医疗健康加速发晨一互联网+大健康周报重点公司基本状况分析师：阳学臣简称股价EPSPEPEG评级执业证书编号：S0740519090007(元)20182019202020212018201920202021Email:wenxc@r.qlzq.com.cn卫宁使康15.240.190.280.390.5284.757.5041.2830.961.70买入剑业慧康18.390.440.380.500.6639.545.7934.8026361.55买入久远银海33.250.690.700.991.3950.349.6635.1124.971.18买入分析师：何柄渝12.680.180.250.350.5166.047.5233.9423291.25买入和仁科技27.700.490.690.991.4159.642.6629.6720.680.98买入执业证书编号：S0740519090003备注：Email:heby@r.qlzq.com.cn投资要点■重点标的行情：■本周【卫宁健康】涨跌幅-0.07%；【创业慧康】涨跌幅1.04%；【思创医惠】涨跌幅-3.87%；【东华软件】涨跌幅4.59%；【久远银海】涨跌幅0.45%;【和仁科技】涨跌幅1.24%；【国新健康】涨跌幅6.11%；【麦迪基本状况科技】涨跌幅0.46%；【德生科技】涨跌幅0.48%；【荣科科技】涨跌幅4.65%；【万达信息】涨跌幅3.62%；【易联众】涨跌幅10.04%；【阿里上市公司数行业总市值（什亿元）健康】涨跌幅-2.91%；【平安好医生】涨跌幅3.98%。行业流通市值（什亿元）行业一市场走势对比◆行业重点动态：◆七部委印发意见：促进“互联网+社会派务”发展。各省、自治区、直辖市及计划单列市人民政府，新疆生产建设兵团，国务院有关部门：增进人民福祉、促进人的全面发展是我们党立党为公、执政为民的本质要求。社会服务是指在教育、医疗健康、养老、托育、家政、文化和旅游、体育等社会领域，为满足人民群众多层次多样化需求，依靠多元化主体提供服务的活动，事关广大人民群众最关心最直接最现实的利益问题。要认真落实党中央、国务院决策部署，推动“互联网+社会服务”发展，促进社会服务数字化、网络化、智能化、多元化、协同化，更好惠及人民群众，助力新动能成长。相关报告北医三院：DRG应用医院绩效管理，实现效率与质量双流，截至2016年上半年，医院的平均住院日已从2000年的15.31天，编减至6.5天(2013年上半年统计)。值得关注的是，北医三院医疗效率的明显提升，并未以牺牲医疗质量为代价，其总体指标在北京地区的3家三甲医院评价结果排序中，也同样名列前茅。之所以能够实现效率与质量的双赢，缘于其在绩效考核系统中，引入了DRGs(以疾病诊断分组)这一科学管理工具。重点推荐：久远银海（医保T龙头企业）、卫宁使康（医疗T龙头企业）、创业慧康（医疗T领军企业&医疗大数据龙头企业）、思创医意（国内优质医院信息集成平台商)：■推荐关注：东华软件（具备大医院卡位优势的医疗T领军企业）、万达信惠（国内优质医疗T厂商）、麦迪科技(CS领域龙头企业)、和仁科技(优质医疗T企业，新军字一号全国独家推广权)、德生科技（社保卡及服务龙头企业)、国新使康（医保控费领军企业），风险提示：行业发展不及预期，政策落地缓慢请务必阅读正文之后的重要声明部分中泰证券ZHONGTAI SECURITIES行业周报内容目录1、行情走势…1.1、指数行情1.2、个股行情-3-2、公司公告4-3、行业动态.3.1、七部委印发意见：促进“互联网+社会服务”发展-6-3.2、山西太原上线“智慧医保”防止“以药换药”73.3、北医三院：DRG应用医院绩效管理，实现效率与质量双赢-7-4、互联网+大使康行业核心授资观点…5、投资建议及风险提示…5.1、投资建议11-5.2、风险提示-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分中泰证券ZHONGTAI SECURITIES行业周报1、行情走势1.1、指数行情■本周【上证综指】涨跌幅1.91%；【沪深300】涨跌幅1.69%；【深圳成指】涨跌幅1.28%；【创业板指】涨跌幅1.66%，1.2、个股行情■本周【卫宁健康】涨跌幅-0.07%；【创业慧康】涨跌幅1.04%；【思创医惠】涨跌幅-3.87%；【东华软件】涨跌幅4.59%；【久远银海】涨跌幅0.45%；【和仁科技】涨跌幅1.24%；【国新健康】涨跌幅6.11%；【麦迪科技】涨跌幅0.46%；【德生科技】涨跌幅0.48%；【荣科科技】涨跌幅4.65%；【万达信息】涨跌幅3.62%；【易联众】涨跌幅10.04%；【阿里健康】涨跌幅-2.91%；【平安好医生】涨跌幅3.98%。图表1：互联网+大使康相关个股本周涨肤幅情况代码公司代码公司涨跌幅(%)300253.SZ卫宁健康-0.07603990.SH麦迪科技0.46300451.SZ创业慧康1.04002908.SZ德生科技0.48300078.SZ思创医惠-3.87300290.SZ荣科科技4.65002065.SZ东华软件4.59300168.SZ万达信息3.62002777.SZ久远银海0.45300096.SZ易联众10.04300550.SZ和仁科技1240241.HK-2.91000503.SZ国新健康-6.111833.HK平安好医生3.98来源：nd,中泰证春研究所图表2：互联网+大使康相关个股2019年初至今涨肤幅情况一卫宁健康300253.52一创业慧康300451.52一思创医惠300078.52一久远银海002777.52一和仁科技300550.5z一东华软件002065.52一创业板指399006.5z2.3211.91.71.51.30.90.70.52019-01-022019-02-022019-03-022019-04-022019-05-022019-06-022019-07-022019-08-022019-09-022019-10-022019-11-022019-12-02-3-请务必阅读正文之后的重要声明部分中泰证券ZHONGTAI SECURITIES行业周报2、公司公告■【创业慧康】2019年12月14日公司发布关于股票期权与限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告，因原激励对象张洋、马敏、徐周、刘万场、韩宪中、方德富、陈伟波、郑俏、李攀峰、周康、余腾飞、熊斌、杨帆13人因个人原因离职，根据《股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》的有关规定，应当注销回购其已授予且尚未解锁的全部限制性股票，■【东华软件】2019年12月9日公司发布关于获得医疗机构执业许可证的公告，近日，公司全资子公司健康乐收到海南省卫生健康委员会颁发的互联网医院和运程诊疗中心两个执业许可证，标志着公司成为业内少数自建自营互联网医院并获批牌照资质的HS厂商，公司“互联网+医疗健康”平台业务能力持续提升，患者、医疗、医药、医保的服务生态更加完善，公司具备了线下实体医疗机构的门诊接诊及远程会诊、远程门诊、远程心电、远程病理、远程彩超等远程诊疗能力，同时，具备了针对慢病、常见病复诊患者的线上接诊及互联网诊疗能力，【和仁科技】2019年12月13日公司发布关于第三届董事会第二十四次会议相关事项的独立意见，鉴于公司第二届董事会即将任期届满，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司董事会决定按照相关法律程序进行董事会换届选举，经广泛征询意见，公司第二届董事会提名委员会审查，公司第二届董事会提名杨一兵、杨波、傅烈勇、夏红、蔡钰如、黄海、洪伟荣为第三届董事会董事侯选人，其中蔡钰如、黄海、洪伟荣为第三届董事会独立董事侯选人，■【国新使康】2019年12月13日公司发布关于转让控股子公司股权暨关联交易的进展公告，为了聚焦公司主营业务，进一步优化公司财务结构，以符合公司长期发展需要，国新健康保障服务集团股份有限公司（以下简称“公司”或“国新健康”)于2019年9月29日和2019年10月16日分别召开第十届董事会第十二次会议、2019年第二次临时股东大会，审议通过了《关于转让浙江海虹股权暨关联交易的议素》及《关于转让海虹资产股权暨关联交易的议案》，◆【荣科科技】2019年12月12日公司发布关于持股5%以上股东进行股票质押的公告，公司于今日接到公司持股5%以上股东付艳杰、崔万涛的通知，因个人资金需求，付艳杰将其持有的5,700,000股流通股质押给了南京海昇商务信息咨询有限公司，崔万涛将其持有的公司股票4,300,000股流通股质押给了南京海昇商务信息咨询有限公司，相关手续已于2019年12月10日通过中国证券登记结算有限公司办理，■2019年12月12日公司发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套-4-请务必阅读正文之后的重要声明部分中泰证券ZHONGTAI SECURITIES行业周报资金报告书（草案）摘要（修订稿），本次交易方案为：上市公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买徐州瀚举创业投资合伙企业（有限合伙)、徐州鸿源企业管理合伙企业（有限合伙）、徐州市轩润企业管理合伙企业（有限合伙）、徐州市东霖企业管理合伙企业（有限合伙）、德清博御投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有今创信息70%的股权，并向不超过5名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，■【万达信息】2019年12月13日公司发布关于高级副总载、董事会秋书辞职的公告，公司董事会于2019年12月12日收到公司高级副总裁、董事会秋书晏蓄飞先生的辞职中请，晏煮飞先生因个人原因辞去公司高级副总裁、董事会秘书职务，■【易联众】2019年12月12日公司发布关于控股孙公司福建易联众保睿通信息科技有限公司签订采购合同暨关联交易的公告，公司控股孙公司福建易联众保睿通信息科技有限公司拟与微医集团（浙江）有限公司(以下简称“微医集团”)签订《南平健共体智慧医保项目采购合同》，由微医集团向保森通购买南平健共体项目相关软件系统，合同总金颜为人民币630万元，■2019年12月12日公司发布关于聘任副总经理的公告，公司于2019年12月10日召开第四届董事会第十九次会议，审议通过了《关于聘任副总经理的议案》，根据总经理吴一禹先生提名，并经公司第四届董事会提名委员会审议通过，公司第四届董事会同意聘任陈东红先生、吴天恩先生、刘敏女士为公司副总经理，任期自本次会议审议通过之日起至第四届董事会届满之日止，其中，陈东红先生负责公司总体财务管理；吴天恩先生负责协助总经理协调、处理公司对内对外相关事务；刘敏女士负责协助总经理开展业务经营工作，负贡公司投融资业务。■2019年12月12日公司发布关于坏账核销的公告，为真实反映公司财务状况，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第10号一定期报告披露相关事项》、《企业会计准则》、《关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知》、《易联众信息技术股份有限公司资产减值准备计提及核销管理制度》及公司会计政策等相关规定的要求，经审慎研究，公司拟对经营过程中长期挂账、催收无结果的部分应收账款进行清理，并予以核销，本次核销应收账款坏账共计14,195,578.36元，已全额计提坏账准备14.195,578.36元.-5-请务必阅读正文之后的重要声明部分