财富早知道市场研究东方财富证券银保监会：坚决落实“房住不炒”要求持Eastmoney Securities续遏制房地产金融化泡沫化新资讯东方财害证券研究所2020年01月14日证券分析师：吴安琪证书编号：S1160519080001证券研联系人：马建华电话：021-23586480报告【财经要闻】主要市场指数指数银保监会：坚决落实“房住不炒”要求持续遇制房地产金融化东方财富全A4345.210.96泡沫化上证指数3115.570.75泸深3004203.990.98银保监会副主席黄洪在新闻发布会上表示，今年我们在防范化解金融风险中小板指7거18.541.97方面的重点工作有以下几个方面：坚决落实“房住不炒”要求，严格执行授信集中度等监管规则，严防信贷资金违规流入房地产市场，持续過制房创业板指1935.071.62地产金融化泡沫化。对违法违规搭建的金融集团，在稳定大局的前提下，三板做市1475.581.03严肃查处违法违规行为，全力做好资产清理，追赃挽损，改革重组。深入恒生指数28954.941.11推进网络借贷专项整治，做好存量资产处置、停业机构退出和机构转型工台湾加权12113.420.74作。道琼斯28907.050.29标普5003288.130.70证监会发布4件新三板改革配套规则纳斯达克9273.931.04为推动新三板各项改革措施平稳落地，依据《非上市公众公司监督管理办富时1007617.600.39法》、《非上市公众公司信息拔露管理办法》，证监会对《非上市公众公司日经22523850.570.47信息拔露内容与格式准则第3号一定向发行说明书和发行情况报告书》《非主要商品期货上市公众公司信息拔露内容与格式准则第4号一定向发行申请文件》进行名称修订，同时制定《非上市公众公司信息拔露内容与格式准则第9号一创新纽约原油58.09-1.74层挂牌公司年度报告》和《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第10COMEX黄金1548.30号一基础层挂牌公司年度报告》，自发布之日起实施。6291.501.42科创板首批公司网下配售限售股将于下周上市流通UE铝1798.00765.00-1.16首批科创板公司上市即将满半年，网下配售限售股6个月的锁定期将届满，主要外汇即将迎来上市流通。1月13日晚间，华兴源创、天准科技、光峰科技、中中间价国通号、虹软科技等多家科创板公司披露公告，首次公开发行网下配售限美元/人民币7.02980.04售股将于1月22日上市流通。欧元/人民币7.74060.096.4186-0.09期指主力合约合的4197.40.723084.20.435545.21.24东方财富证券Eastmoney Securities财言早知道澳门经济财政司司长回应有关建立溴门交易所问题经济财政司司长李伟农今(13)日表示，澳门的债券市场是经历“从无到有，从有到优”的发展过程。特区政府会在法律法规及市场监管等方面积极配合，促使澳门的债券市场不断成熟及完善。在回应有关建立澳门交易所的问题时，李伟农指出，金融管理局正在进行相关的可行性研究并撰写报告，会根据工作进度适时向社会公布。他强调，关于澳门建立交易所必须从长计议，政府的角度首先是要考虑制度的问题，同时亦需要考虑市场、专业人士、投行和基金等多方面因素。黄洪：养老金第三支柱改革将纳入国家重大改草内容1月13日，银保监会副主席黄洪在国新办发布会上谈及养老金第三支柱改革发展时表示，第一，要加快第三支柱改革的顶层设计。下一步把第三支柱的改革纳入国家重大改革内容。同时把第三支柱的发展作为国家重点战略，纳入到“十四五”规划之中。第二，要加强政策支持力度。近年来已经在第三支柱建设上出台了一些政策，比如个人税延型养老保险试点，在上海、福建、苏州已经正式开展。第三，要加大对第三支柱特别是个人养老金的一些宣传。我们过去在这方面宣传力度还不够大，今后要进一步加强这方面的宣传力度。第四，要建立个人养老金制度。第三支柱的发展，各类养老金的建立对商业保险机构来讲，既是一个机遇更是重大的挑战。因为个人养老金负债周期非常长，它要穿越多个经济周期，要经受长寿风险、利率风险等一系列考验，所以商业保险机构的能力建设这是当前银保监会重点要抓的主要工作，包括投资能力、精算定价能力、专业队伍建设等方面的能力建设。美制戴伊朗波及中方企业中方教促美方立即停止错误做法针对美国宣布对伊朗实施新的制裁措施，中国外交部发言人耿爽13日在北京举行的例行记者会上表示，中方呼吁各方以实际行动推动中东海湾地区局势“降温”。他同时强调，中方敦促美方立即停止制裁中方企业的错误做法。北京金融局局长：未来境内应该不会发放虚拟币变易所牌照近期监管部门对于虚拟货币、虚拟货币交易所打击的高压态势，引发了外界热议。1月11日，北京市地方金融监督管理局局长霍学文对新京报记者表示，虚拟币监管不存在是否更严格，只会更严格，北京金融局对于发币行为“零容忍”，发现一起、打击一起。虚拟货币不能够、也不得作为法定数字货币，我国只有人民银行才能推出法定数字货币。农业农村部开展育种基地转基因成分检测严防非法转基因育种对种子企业的育种材料及相关有种基地开展转基因成分检测，严防非法转基因育种。对制种基地开展拉网式排查，查早查小，加大种子下地前和苗期检测力度，春耕备耕前和种子收获季开展专项检查活动，严防非法转基因种子流入市场。对种子市场、经营门店开展转基因成分抽检，加大抽检力度，严查转基因种子非法销售。外汇局：筒化境外机构投资者开展外汇衍生品变易展业流程1月13日，国家外汇管理局发布消息称，为推动外汇市场对外开放，日前，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关问题的通知》（汇发〔2020〕2号）（以下简称《通知》)，进一步便利银行间债券市场境外机构投资者管理外汇风险。《通知》主要内容是为银行间债券市场境外机构投资者提供更多外汇对冲渠道。境外非银行类投资者可以选择多家境内金融机构柜台交易或以主经纪业务模式间接进入银行间外汇市场：境外银行类投资者除上述两种渠道外，也可以直接进入银行间外汇市场。同时，简化境外机构投资者开展外汇衍生品交易的展业流程，进一步完善外汇衍生品交易机制，优化外汇交易信息采集，降低市场主体交易成本。散请阅读本报告正文后各项声明2Eastmoney Securities财言早知道车险综合改革今年有望实施！银保监会下午的发布会全面解读资管新规存量资产处置进度如何，是否会有哪些调整？2020年，商业车险费率改革如何落实推进？化解中小银行机构风险、对违法违规搭建的金融集团，监管还有哪些措施？对于上述问题，中国银保监会1月13日下午在国新办举行的新闻发布会上一一回应。第一财经记者在会上了解到，在当前的经济背景下，部分企业出现经营困难的情况，银保监会正在起草商业银行小微企业金融服务的监管评价办法，将于近期发布。对于车险市场长期矛盾一直没有得到根本解决的现状，银保监会副主席黄洪表示，真正触及根本利益的改革还未开始，车险综合改革将在2020年适时推出：而对于部分银行反映的理财业务存量处置过程中面临一些困难和问题，银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企表示，对于个别存在困难的机构，会适当给予灵活的措施安排。【大事提醒】事件2020-01-17GDP:同比（报告期：2019年12月）所有版块2020-01-17Pp1:全部工业品：同比（报告期：2019年12月）所有版块2020-01-17社会消费品零售总额：同比（报告期：2019年12月）所有版块【公司动态】有方科技：有方科技今日申购，本次公开发行股份22,920,000股，申购代码：787159，发行价格：20.35元/股，单一账户申购上限5500股，顶格申购需配市值5.5万元。主营业务：物联网无线通信模块、物联网无线通信终端和物联网无线通信解决方案的研发、生产（外协加工方式实现）及销售。泽绿制芮：泽璟制药今日申购，本次公开发行股份60,000,000股，申购代码：787266，发行价格：33.76元/股，单一账户申购上限11000股，顶格申购需配市值11万元。主营业务：研发和生产具有全球自主知识产权、安全、有效、惠者可负担的创新药物，以满足国内外巨大的临床需求。主要产品管线围绕肿瘤（包括实体肿瘤及血液肿瘤)、出血及血液疾病、肝胆疾病等疾病领域。玉未田：玉禾田今日申购，本次公开发行股份34,600,000股，申购代码：300815，发行价格：29.55元/股，单一账户申购上限13500股，顶格申购需配市值13.5万元。主营业务：楼字清洁服务：城市道路桥梁环卫保洁：垃圾清运：环保工程：生物柴油加工制造：生活垃圾、餐厨垃圾回收利用处理及相关环保设备制造、销售：物业管理：白蚁防治、灭治：除虫灭鼠及消毒：室内外空气环境治理：绿化养护管理：花卉租售：市政公用工程施工：高空外墙清洗：（车辆、机械设备等）有形资产租赁：货物运输：生活饮用水二次供水设施清洗消毒。城市及农村水域垃圾清理：城市冰雪清除、运输服务：冰雪消纳场管理：公厕管理服务（以上依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。业绩预告中信证券：公司拔露业绩快报，2019年实现净利润122.9亿元，同比增长30.86%散请阅读本报告正文后各项声明3东方财富证券Eastmoney Securities财言早知道渐华制药：公司发布业绩快报，2019年度，公司实现营收56.07亿元，同比增长6.92%：实现净利3亿元，同比增长17.54%。基本每股收益0.48元。海思科：公司发布业绩预告，预计2019年度净利为5亿元-5.2亿元，同比增长50%-56%，主要是由于营业收入及销售数量同比有较为稳健的增长。悬源电气：公司发布业绩快报，2019年度，公司实现营收63.78亿元，同比增长32.70%：实现净利5.74亿元，同比增长94.68%。报告期内，积极开拓市场，2019年公司新增合同订单80.3亿元，较去年同期增长20%。齐峰新树：公司被露2019年度业绩预报，公司预计2019年实现净利润1.17亿元-1.46亿元，同比增长100%~150%。报告期内，公司积极应对市场和政策环境变化，加强内部管理，控制成本，不断优化产品结构，同时，主要原材料价格下降，使盈利能力大幅增长。长海股份：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为2.86亿元-3.2亿元，同比增长8.7%至21.6%。同大股份：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为3456万元-4320万元，同比增长20%-50%。报告期，公司通过节支、降耗、压缩成本，使得营业利润增加：此外，利息收入、汇兑收益增加，对业绩增长产生积极作用。阳谷华泰：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为1.76亿元-2.13亿元，同比下降42%-52%。报告期内，受市场环境彩响，公司促进剂、防焦剂产品价格与去年同期相比有所下降，致使公司净利润较上年同期下降。金陵体请：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为4000万元-4600万元，同比增长13%至30%。2019年度，公司销售同比增长，但所增收入中毛利率较低的集成业务占比较高，拉低了公司整体销售毛利率及净利率水平。明泰铝业：公司公告，预计2019年度实现的净利润约9.39亿元，同比增幅约90%。公司2019年度非经常性损益增加利润约2.22亿元。太阳电缆：公司拔露2019年度业绩预报，公司预计2019年实现净利润1.75亿元-2.09亿元，同比增长55%-85%。报告期内，产品销售收入增加，电线电缆毛利率上升，三项费用占收入比较上年同期低，使得2019年度净利润同比大幅增长。福蓉科技：公司公告，预计2019年度实现的净利润约为2.47亿元到2.79亿元，同比增长55%到75%。报告期内，公司主营业务增长情况良好，销量产量大幅增长。预计2019年度营业收入同比增长约31%到33%，毛利增加约为1.37亿元到1.57亿元，同比增长约45%到52%。龙源技术：公司披露2019年度业绩预报修正公告，预计全年实现净利润1200万元-1450万元，同比增长43.88%-73.85%。此前预计净利润可能为亏损。业绩修正原因：报告期内，公司管理费用、销售费用同比下降5.54%，理财收益同比上涨10.00%：公司加大应收账款催收力度，资产减值损失转回的金颜大于上期，增长19.53%。川金诺：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为7052万元-8334万元，同比增长10%-30%。报告期，公司主要产品销售量增加，销售收入上升。苏堡农发：公司露业绩快报，公司2019年实现营业总收入79.85亿元，同比增长63.50%：净利润5.90亿元，同比下降2.57%。基本每股收益0.43元。天华是净：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为5782万元-6787万元，同比增长15%-35%。报告期，公司防静电超净技术产品业务和医疗器械产品业务保持稳定发展，实现经营业绩的持续增长。数请阅读本报告正文后各项声明4东方财富证券Eastmoney Securities财言早知道深振业A:公司拔露业绩快报，公司2019年实现营业总收入37.27亿元，同比增长48.39%：净利润8.07亿元，同比下降7.75%，基本每股收益0.60元。2019年度，公司结转面积增加，营业收入和营业成本相应增加。同时，本年合作开发项目的投资收益较上年同期大幅减少，导致净利润有所减少。责州轮胎：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为1.3亿元-1.65亿元，同比增长47%-87%。报告期，公司产品结构调整得当，成本控制水平提升，轮胎销售收入较上年增长，毛利率上升。山河智能：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为4.72亿元-5.15亿元，同比增长10%-20%。报告期公司营业收入同比增长近30%，工程机械板块收入及航空板块收入均有较大增长。公司2019年非经常性损益影响净利润约1亿元，其中政府补助影响净利润约8000万元。科创板卓越新能：公司公告，预计2019年实现的净利润为2.05亿元左右，同比增加53.01%左右。报告期内，公司通过工艺技术的改进，提升了主要产品产能，主营业务产品生物柴油及衍生产品生物酯增塑剂的产销量同步增长：公司成本控制良好，综合毛利率较上年有所上升。欣旺达：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为7.37亿元-9.12亿元，同比上升5%-30%。公司2019年度主营业务收入稳步增长，盈利能力提高导致业绩相应增长。2019年度，受到补贴政策退坡等因素影响，新能源汽车市场波动较大，加上公司2019年度动力电池研发费用上升较快，对公司业绩增速造成一定影响。集泰殿份：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利为7500万元-9000万元，同比增长300%-380%。报告期，由于主要原材料采购价格较上年同期显著下降，公司产品销售毛利率明显提升：此外，在2019年公司收购了兆舜科技（广东）有限公司，布局LED驱动电源、新能源汽车、电力变压器等领域。中标合同世纪星源：公司公告，公司控股子公司浙江博世华环保科技有限公司中标崇左市垃圾焚烧发电配套建设项目渗滤液处理工程、道路工程总承包(PC)项目，中标价4779.80万元。四川路桥：公司公告，公司及下属公司2019年12月中标工程施工项目48个，中标合同金额约323.18亿元。截至2019年12月31日，公司2019年度累计中标工程施工项目174个，累计中标金额约545.53亿元。中国铁建：公司公告，近日，公司及下属公司作为联合体成员中标皇岗路快速化改造工程设计施工总承包项目，总工期1371日历天，中标价约100.94亿元，其中公司及下属公司中标金额为100.11亿元，约占公司2018年营业收入的1.37%。中国中铁：公司公告，近日，公司中标津地铁4号线PPP项目，项目估算总投资236.78亿元：中标G2003太原绕城高速公路义望至凌井店段（太原西北二环）PPP项目，项目投资估算为259.78亿元。公司同日公告，近期，公司中标23个重大工程项目，中标价合计约468.14亿元，约占公司2018年营业收入的6.35%。增持减持杭氧殿份：公司公告，持股9.93%的股东华融资产因自身经营的需要，拟起十五个交易日后的六个月内减持不超1929万股，占公司总股本的2%。必创科技：公司公告，公司股东何蕾于2019年1月5日至2020年1月10日通过集中竞价和大宗交易共计减持股份281.52万股（占公司总股本的2.32%）。本次权益变动后，何蕾持股数量为1417.11万股，占公司总股本的11.65%。弘宇殿份：公司公告，公司董事刘志鸿、监事季俊生、高级管理人员张立杰，计划15个交易日后的6个月内合计减持不超103万股，占公司总股本的1.54%。数请阅读本报告正文后各项声明5