BCG兴业银行INDUSTRIAL BANK CO..LTD.中国超高净值人群社会责任白皮书2021与环境、社会及公司治理相协调的私人银行发展之道波士顿咨询公司与兴业银行联合研究2021年12月“慧博资讯”专业的投资研究大数据分享平台点击进入htp:w.hibo.com.cn日录前言1.势在必行：中国超高净值人群践行社会责任是大势所趋1.1中国社会需要超高净值人群践行社会责任21.2超高净值人群对于社会责任越发关注1.3四大因素驱动超高净值人群社会责任浪潮发展1.4超高净值人群践行社会责任的不同参与方式2.客户洞察：探究超高净值人群践行社会责任的价值主张1121参与现状：超高净值人群社会责任投资意识逐步提升1122核心驱动：内生价值观与政策引导是超高净值人群践行社会责任的主要动机132.3参与意愿：超高净值人群参与社会责任与影响力的意愿逐步升温132.4关注领域：生态环境是超高净值人群关注的热点领域152.5关键挑战：了解不足、缺乏指导和活动资源成为践行社会责任的主要挑战1626主要需求：对财富管理机构提供社会责任相关服务的需求迫切173.他山之石：海外领先私行协助客户践行社会责任的探索213.1百年积淀：践行责任历史悠久213.2方兴未艾：行业生态成熟多样243.3殊途同归：私行机构差异制胜254私行策略：协助客户践行社会责任的关键能力和制胜之道314.1价值定位：成为超高净值客户践行社会责任的伙伴和引路人314.2核心能力：专业洞见、需求洞察、资源整合、货架构建324.3必要支撑：团队打造、管理增效、数字赋能41结语50“慧博资讯”专业的投资研究大数据分享平台点击进入htpw.hibor..com.cn中国超高净值人群社会责任白皮书2021与环境、社会及公司治理相协调的私人银行发展之道前言中国超高净值人群探索践行社会责任、为富为仁已成为大势所趋。创富一代反哺意愿、宏观政策因势利导、市场环境发展要求以及技术进步催生变革契机成为重要驱动因素。十四五开局之年，双碳目标倒逼实体经济系统性变革，企业社会责任建设道路漫漫。疫情冲击之下，投资人重新审视投资目的与意义，追求社会回报成为财富管理新焦点。国家再提共同富裕与财富第三次分配，鼓励高收入人群和企业更多回报社会的热度达到了前所未有的历史高点。从愿景到现实，超高净值人群践行社会责任仍然面临诸多掣肘。相关政策法令分散、专业知识欠缺、产品复杂、缺乏指导等诸多难题导致尽管已有较多超高净值人群对社会责任表示关注，但实际践行比例仍有待提升。究其根因在于缺乏专业化服务，私人银行及财富管理机构作为专业机构和服务触点，可以以此作为切入契机。放眼海外，我们试图从领先私行经验中寻找可借鉴的破题思路。横向盘点各机构对社会责任服务能力的投入广度与认知深度，构建从被动服务、主动推广到趋势引领的机构生态全景。垂直立足财富管理服务的全链条，深挖领先机构在金融产品、投顾咨询、慈善规划、增值活动、信息服务、数字工具、人才培育以及社会责任整体战略上的布局，总结面向财富管理者的制胜策略。拥抱未来，我们建议财富管理机构着力打造社会责任研究与专业洞见、社会责任需求洞察与个性化方案定制、外部资源整合、社会责任投资产品货架构建四大核心能力，夯实组织团队设置、管理模式与决策机制、数字工具赋能等支撑体系，旨在向成为超高净值人群提升个人金融财富与社会影响力的伙伴及引路人的战略目标不断迈进。2021年12月波士顿咨询公司·兴业银行“慧博资讯”专业的投资研究大数据分享平台点击进入htp:w.hibor..com.cn中国超高净值人群社会责任白皮书20211.势在必行：中国超高净值人群践行社会责任是大势所趋1.1中国社会需要超高净值人群践行社会责任中国国家主席习近平在2020年7月21日的企业家座谈会上指出，“社会是企业家施展才华的舞台。这些年来，越来越多的企业家投身各类公益事业，在防控新冠肺炎疫情的斗争中，广大企业家积极捐款捐物，提供志愿服务，做出了重要贡献”，对企业家这一超高净值代表人群积极践行社会责任提出了充分肯定。企业家作为企业的领导者，秉承依法合规经营、互利合作、创造就业机会、带领企业取得良好经营业绩、积极维护股东与员工权益的初心和使命：在此基础上，企业家将个人利益、企业经营融入社会整体利益之中，以助力社会发展为己任将会得到社会各方更多的尊敬和认可，实现更大的发展。今年以来，国家主席习近平也在多个场合发起进一步推动共同富裕的号召，比如在2020年11月12日至13日考察江苏南通时指出，“民营企业家富起来以后，要见贤思齐，增强家国情怀、担当社会责任，发挥先富帮后富的作用，积极参与和兴办社会公益事业”，包含了对高收入人群为富为仁，先富带动后富，积极回报社会的期望个人的社会责任是指个体通过自身的道德行为促进其他个体和整个社会向善、向好发展，例如行事遵守道德准则，致力于环境保护，积极倡导公平正义等等。超高净值人群践行社会责任的具体内涵可按照“由点及面”、“由微观到宏观“划分为三个层次（参阅图1）。1图1|超高净值人群践行社会责任的三个内涵层次点重大社会事件援助当国家和社会发生重大灾难性事件时积极提供援助定期捐赠、成立慈善基金线中观常态化社会责任实践会或慈善信托，推动公益常态化发展发挥表率作用，建言献面宏观责任文化建设引领策，协助完善相应政策建章立制来源：BCG分析。1在本报告中，超高净值人群指可支配资产净值在3,000万人民币及以上的个人。波士顿咨询公司·兴业银行2021年12月“慧博资讯”专业的投资研究大数据分享平台点击进入物htp:w.hibor..com.cn中国超高净值人群社会责任白皮书2021重大社会事件援助：当国家和社会发生重大灾难性事件时积极提供援助。在2008年5.12汶川大地震、2021年河南和山西等地的水灾、新冠肺炎疫情等重大自然灾害或重大公共卫生事件期间都可以看到超高净值人群踊跃伸出援手的身影，或捐款捐物、或亲身参与志愿服务，在帮助社会度过危机的同时，也发挥其社会影响力，树立了良好的表率作用。·常态化社会责任实践：超高净值人群通过向慈善组织定期捐赠、成立慈善基金会或慈善信托、组织家族成员及企业员工定期参与公益活动、进行社会责任投资等方式，有计划地践行社会责任，推动社会公益常态化发展。责任文化建设引领：超高净值人群发挥其在各行各业的表率作用，建言献策，协助国家完善践行社会责任的相应政策，建章立制。同时，积极传播责任文化，激发公众社会责任意识，吸引更多公民参与到践行社会责任活动中来。超高净值人群勇于担当，积极践行社会责任，让财富成为向善的力量是实现全社会共同富裕的重要助力：一方面，超高净值人群普遍为各行各业的表率型人物，具备较大的社会影响力，积极践行社会责任有利于带动全社会形成责任型文化的风气：另一方面，超高净值人群能够掌握和调动的社会资源较多，其践行社会责任也能够带来更好的实际效果。1.2超高净值人群对于社会责任越发关注自20世纪70年代起，随着我国经济社会的快速发展和综合国力的显著增强，居民消费水平持续提升、可支配财富不断积累，我国部分超高净值富豪和企业主们逐渐开始对企业经营管理策略、个人财富管理与投资规划进行回望和反思。从“严守本分，不行恶举”到“乐善好施，扶危济困”，再到“既获得财富回报实现商业闭环，又创造价值发挥社会影响力”，超高净值人群关注并践行社会责任的求索道路日益宽广，这种商业向善、投资向善的趋势整体经历了几个关键的发展阶段（参阅图2）。2社会责任1.0(1998年以前)：星星之火、见微知著我国在对社会责任话题的讨论萌生伊始，最先关注到这一领域的群体即财富累积到达一定阶段的超高净值人群。然而，由于彼时在国内尚未形成明确的法律框架和政策鼓励，超高净值人群在践行社会责任、寻找创造社会价值的途径时，遇到了诸多阻碍。3自改革开放以来，政府对于公益慈善与社会责任等话语背景下的社会组织管控较为严格，实行高门槛准入、高标准监管的做法。因此，市场上的官方组织始终占据主导地位，不可避免地对由超高净值群体自发形2清华五道口全球家族企业研究中心，《中国超高净值家族公益慈善研究》。3《中国富豪慈善行为的动力机制研究)，《社会建设》2014年第20142期。2021年12月波士顿咨询公司·兴业银行“慧博资讯”专业的投资研究大数据分享平台点击进入物htp:w.hibor.com.cn