新能源产业趋势跟踪(24年6月下)：宝马取消Northvolt订单，欧洲电池企业仍处竞争下风五矿证券研究所新能源行业分析师：张斯恺分析师：张爵登记编码：S0950523110002登记编码：S0950523070001登记编码：S0950523070002邮箱：hangsikai@Wkzq.corm.cn邮箱：hangpeng1@wkzq.com.cn五矿证券联系人：张爆威联系人：钟林志中国五矿邮箱：zhangnawei@wk.com.cnContents目录010203新能源产业趋势点评产业动态&数据跟踪能源金属行业指数涨跌幅电池及材料细分板块行情回顾新能源车光伏风电储能电网电力（新能源传统能源）01新能源产业趋势点评五矿证券中国五矿五矿证券中国五矿新能源产业趋势点评(2024年6月15日-2024年6月28日)口锂：锂供需矛盾持续，碱锂价格继操底。6月下旬锂盐产量继续增长，中国碳酸锂产量环比增长至2.99万吨，需求无明显提振，同时受长协订单增加和客供比例提升影响，碳酸锂价格承压·志存停产事件叠加永兴检修短暂提振期货价格，但影响产能与目前市场累库数据相比量级较小(s统计5月底碳酸锂和锂盐库存有10.84万吨)，因此锂盐价格继续探底，口钴：下游需求无明显改善，钻价弱势运行。6月下旬电解钴及钴盐等产品受需求拖浆价格继续下探，电解钴冶炼厂及贸易商低出意愿不高，惜售情绪较浓厚。电解钴新增产能持续释放，钴盐开工率维持低位，下游三元前驱体需求走弱，价格支撑较弱。口镰：需求不佳，，价继续走弱。6月下旬美联储降息预期仍偏弱，镍宏观面支撑不强。基本面印尼镍矿RKB审批加快，但审批通过与实际供应之间存在时滞，该事件带来的溢价已经明显消退，叠加下游需求无明显提振，镍价继续走弱，电池及材料▣5月，我国动力和其他电池销量为77.9GWh,环比增长14.3%，同比增长40.7%，供给侧上，近期部分负极招标价的上涨，以及铜箔加工费的上涨，表示产业链供给侧的负反馈持续进行中，需求侧，展望Q3,需求有望环比改善，带动中游材料出货，但环比改善幅度相比以往可能相对有限。宝马取消了此前和瑞典电池供应商Noth0t签订的订单，欧洲电池企业在和中国企业竞争中仍处于下风。4五矿证券中国五矿新能源产业趋势点评(2024年6月15日-2024年6月28日)新能源汽车口汽车以旧换新资金逐步落实，政策红利特续弃放，国内新能源零售清透率再攀新高。2024年汽车以旧换新资金总额约112亿元，资金正在逐步落实到位，政策红利特续释放，可支持100+万辆汽车以旧换新，国内新能源乘用车零售渗透率有望继续环比提升，再攀新高。出口方面，7月欧盟临时反补贴关税将实施，中国商务部正与欧盟磋商，以期降低中国新能源汽车相关出口企业损失，光伏风电口光伏：5月国内新增装机达到19GW,同比增长46%，反应集中式光伏的电站需求有所回暖，预计三四季度会逐步进入装机旺季。5月电池组件出口金额环比略微下滑，逆变器出口金额环比提升，海外需求持续恢复，口风电：5月国内新增装机达到2.9GW,同比增长35%，江苏项目预计三季度开工，广东青洲五七、帆石一二项开启招标，省管竞配项目推进提速，预计产业链在三季度出现增速拐点，5