华泰证券HUATAI SECURITIES关注世界人工智能大会2024年6月30日|中国内地专题研究SAC No.S0570521050001leping.huang@htsc.com+85236586000上周，英伟达股价先跌后涨，最终跌幅收窄至-239%，苹果股价则先涨后跌，最终涨幅为+151%。A股市场继续关注苹果产业链，蓝思科技(+5.4%)、歌尔股份(+5.3%)、鹏鼎控股(+4.9%)、立讯精密(42%)、长盈精密(+3.5%)SACN0.S0570521070004chenxudong@htsc.com等涨幅领先，截止628，根据华泰电子统计，消费电子板块2024年PE为SFC No.BPH392+(86212897222818.4X,后续建议关注二线果链标的补涨，以及A+XR进展催化。6/27，美光披露3QFY24业绩，单季度实现营收68亿美元，位于此前指引上限(64-68SAC No.S0570522120003亿)，EPS为0.62元，高于此前指引的0.38-0.52元。公司预计4QFY24收+(862128972228入74-78亿美元，中值与彭博一致预期持平。需求来看，公司继续认为24年全球服务器出货量将增长中高个位数，而PC及手机增长低到中个位数。SAC No.S0570522020001zhanghaoyi@htsc.com+(8621289722287/477,世界人工智能大会(WAIC)将于上海世博展览馆举办，本次大会SAC No.S0570523090002zhangyu@htsc.com主题为“以共商促共享以善治促善智”。根据WAC官网介绍，本次大会主SFC No.BSF274+86)1063211166论坛演讲嘉宾包括百度CE0李彦宏、商汤科技董事长兼CE0徐立以及智谱ACEO张鹏等二十余位国内外人工智能及相关交叉领域专家或代表，聚SAC No.S0570523070005焦大模型、A基础设施、智能终端等重点领域的产业发展探讨。其中，75，SFC No.BOB674+85236586000华泰将举办世界人工智能大会科技金融创新论坛，与上市公司管理层及行业专家共同探讨A重塑全球科技产业链背景下的投资机遇。SAC No.S0570523070007andrewhuang@htsc.comSFC No.BRH099+(862128972228过去一周全部A股日均成交额合计6,661亿元，环比下跌627%。电子板块涨幅居前的企业包括：乐鑫科技(+19.4%)、蓝思科技(+5.4%)、歌尔股份(+5.3%)：跌幅居前企业包括：芯原股份(-174%)、慧智微-U(-17.4%)、长光华芯(-15.7%)。全部A股北向资金上周合计净流出117.6亿元，主要增持韦尔股份、工业富联、立讯精密，减持传音控股、蓝思科技、顺络电子。TMT其它板块，SW通信跌1.7%，SW计算机跌3.4%，SW传煤跌1.0%。(22过去一周全部港股日均成交颜合计747亿港元，环比下跌8.79%。恒生科技成分股中涨幅居前包括：ASMPT(+12.4%)、网易-S(+6.3%)、高伟电31)Ju-23Oct-23Feb-24Jun-24子(+6.0%)：跌幅居前企业包括：东方甄选(-12.0%)、阿里健康(-10.6%)、华虹半导体(-102%)。传煤互联网板块，阿里巴巴跌2.1%，腾讯跌24%。南向资金上周合计净流入93.3亿港元，主要增持中国移动、腾讯控股、小米集团-W.减持美团-W、金山软件、中国电信。过去一周纳斯达克中概股下跌2.8%，纳指下跌0.09%，费城半导体下跌1.2%。十年美债利率上涨11bp至4.4%。全球半导体板块涨跌幅居前企业包括：三星电子(+23%)、拉姆研究(+14%)：跌幅居前企业包括：高通(-6.3%)、联发科(-6.0%)、美光(-5.7%)。美股互联网：亚马逊涨22%，Meta涨19%。美股汽车板块：Rivian(+30.0%)、特斯拉(+8.1%)、小鹏(-5.2%)。日本股市：日经225涨2.56%，科技股方面，涨幅居前为Advantest(+11.1%)、日立(+7.4%)：跌幅居前为Disc0(-4.0%)、Ibiden(-3.6%)。风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆益。1正文目录3全球股市主要指数…3A股科技板块个股涨跌幅7全球科技板块个股涨跌幅…12全球市场日历及估值…全球市场..15A股市场.16港股市场.…17181919电子板块公司重要事件…21上周沪深港通持仓变化27全球面板行业数据…27全球手机行业数据.…全球MLCC行业数据…31全球汽车&渐能源行业数据全球半导体行业数据.…全球比特币和以太币数据382电于电子板块行情和个股涨跌幅全球股市主要指教PEYTDCNY2967117-1.03%462%-243%043%CNY340040.0-276%1.55%-7.10%SPXGIUSD546021.73.6%195832735.05%782%USD547233.9-120%4.85%1156%30.02PY3958321.8256%-195%18.02%HSIHHKD1771910.3712HSTECH.HHKD355415.4397%560%221%558%TWD23032632%1349%28.60%TWSE020.TWTWD124321.9-095%8.32%1654%名2839.14%3MYTD436%+16tp603208205%20.7%233102%0.8%53%22.1%CNY66617.107-627%HKD7478198.79%CNY-118-161HKD241注：原油价格为WT1原油价格：黄金价格为伦数现货黄金价格18016014012010080以2022年1230日为1003电于华泰证券一S&P500前向PE3583020151000资未源：Bloomberg,.一沪深300恒生指数4035も2004电于604020020171142018/1/420191142020/1142021142022142023142024/1407010155020253035爱(亿元)7.0006.00050%5,00040%4,00030%3.00020%2,0001,00010%00%2012022013022014W022015022016022017/022018022019022020V022021/022022022023/022024025