中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES汽车壁记编马：S0730524030001新能源汽车产业链分析之河南概况yudian@ccnew.com 021-50586328证券研究报告行业深度分析单击或点击此处输入文字。相关报告发布日期：2024年05月20日《汽车行业月报：北京车展开幕，自主品牌齐投资要点：发力》2024-04-26●产业概况：中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽《汽车行业月报：华为鸿蒙生态圈不断扩展，车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆小米SU7大定超预期》2024-03-29创历史新高。全球科技革新、产业技术不断发展，以及为应对气候《汽车行业月报：新一轮价格战开启，智能化变化推动绿色发展，汽车产品形态发生变化，不再是单一的运输工持续推进》2024-02-29具，而是结合电动化、网联化、智能化向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向。电话：021-50586973●竞争格局：电动化仍是长期趋势，中国新能源车优势明显。2023地址：上海浦东浙区世纪大道1788号16楼年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%，同比+2.3pct,其中中国邮编：200122新能源汽车渗透率达到31.6%，德国达到22%，美国、日本新能源渗透率分别达到9%、3%，全球新能源渗透率发展不均衡性明显。中国新能源汽车近两年蓬勃发展，连续9年位居全球第一，是世界汽车产业发展转型的重要力量。中国新能源市场对于全球的拉升作用以及北美市场渗透率的快速提升，我们预计2024年全球新能源车销量可达到1800万辆，同比增速约30%，渗透率达到20%。河南省产业现状及发展建议：河南省新能源汽车产业链较为完善，产业基础良好。由上游源头安阳钢铁、洛阳钼业等重点企业零部件基础材料供给、中游多氣多、飞龙股份、远东传动等汽车零部件企业为新能源汽车做配套服务，至下游方面，河南省已拥有宇通客车、宇通重工等新能源客车、专用车制造整车企以及比亚迪、上汽乘用车、东风日产乘用车、郑州日产、海马汽车、奇瑞商用车等整车生产基地，整车产能可突破100万辆/年。其中新能源商用车产业优势明显，字通客车、宇通重工分别稳居客车行业、新能源环卫车行业龙头，伴随比亚迪、上汽乘用车等新厂区投建，河南省新能源汽车产业优势将进一步释放。河南省新能源汽车产业链仍需壮链补链：一是利用河南省便利的空间发展和成本优势为突破口，引入优质新能源汽车品牌，发展畅销车型，推进本土品牌研发具有市场竞争力的车型产品，大力发展新能源乘用车。巩固新能源客车优势的基础上，加强多种车型新能源化发展，大力发展新能源载货车以及专用车。二是出台相关扶持政策，培有省内电机和电控零部件生产企业，推动比亚迪郑州、上汽郑州、奇瑞开封等整车企加强电控系统布局，支持宇通等企业研发新一代三电系统。依靠比亚迪、上汽、宇通容车等“领头羊”整车企发挥链主产业集群效应，加快省内零部件产业的协同和优化发展，实现新能源汽车配套产业基地的转型升级。三是对于现有的龙头企业、高新技术企业鼓励研发创新，发据优势智慧型企业，鼓励其与大型智能网联应用厂商开展合作，开展智能网联汽车技术研本报告版权属于中原证券股份有限公司ww.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第1页/共28页CENTRAL CHINA SECURITIES汽车发、丰富智能网联汽车应用场景，推进“车路云”一体化试点。加快龙头培有带头作用，寻找差异化发展路径，引导省内电子类企业融入行业供应链，为本地车企研发汽车电子控制系统提供技术支持。我们认为充分发挥河南省新能源汽车产业的基础优势，必能推动省内新能源汽车产业发展再上新的台阶。风险提示：新能源汽车销量不及预期：原材料价格上涨影响：行业政策执行力度不及预期：智能化电动化变革不及预期本报告版权属于中原证券股份有限公司ww.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第2页/共28页CENTRAL CHINA SECURITIES汽车内容目录1.1.中国渐能源汽车产业政策5.62.新能源汽车发展现状及主要趋势.821.中国汽车竞争优势不断增强，自主品牌及出口表现亮眼2.2.电动化仍是长期趋势，中国新能源汽车渗透率不断提升…92.3.智能化重塑行业格局，行业集中度加刷.112.4.高阶智驾落地再加码，助推软硬件选代升级.133.河南省新能源汽车产业蓬勃发展.183.1河南省新能源汽车产业政策1832.河南省新能源汽车产业链及重点公司194.河南省新能源汽车产业基础良好.……224.1.新能源乘用车规模壮大，培育本土自主品牌.224.2.新能源客车领先优势不断提升，推动氨能产业发展234.3.产业链共振，新能源汽车零部件产业集群发展……265.河南省新能源汽车产业发展措施与建议…266。风险提示…27图表目录图1：新能源汽车产业链.7图2：2010-2024年汽车销量及同比增速图3：自主品牌乘用车年度销量及市场占有率.8图4：2010-2024年汽车销量及同比增速.…….9图5：2022-2024年新能源汽车月度出口量.9图6：新能源汽车年度销量情况及渗透率.9图7：2021-2024年新能源汽车月度渗透率…9图8：2017-2024年各国新能源渗透率变化趋势11图9：2019-2025E全球新能源汽车销量及渗透率.图10：智选车模式全新升级为鸿蒙智行…12图11：华为与车企合作的三种模式…12图12：2024Q1新能源厂商零售销量排名及市场份额……13图13：2024Q1中国乘用车新势力品牌销量及同比..13图14：乘用车L2级及以上ADAS标配交付量.…14图16：20192023H1线控制动装配量及装配率.14图17：部分自主品牌城市NOA进展…15图18：智能网联汽车数量及预测…16图19：智能网联汽车新车销量占比及预测16图20：智能网联产品框架.…16图21：特斯拉数据收集处理流程…17图22：2015-2023年河南省汽车产量及同比增速…22图23：河南公共电桩保有量及同比增速.…22图24：比亚迪第600万辆新能源汽车在郑州工厂下线23图25：海马X00实车亮相…23本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第3页/共28页CENTRAL CHINA SECURITIES汽车图26：2010-2023年宇通客车销量及同比增速.24图27：20192023年宇通客车大中型客车销量及占比.24图28：2023年6米以上客车销量排行情况.25图29：2023年客车企业客车出口量情况.…25图30：郑汴洛濮氢能示范应用轴带…2626表1：2023年至今汽车产业相关政策…5表2：2023Q2以来各自主品牌的新能源战略规划.10表3：华为合作车型.12表4：中国自动驾驶应用规划14表5：传统车企聚焦A大模型加快智能化与数字化转型18表6：近两年河南省汽车产业相关政策…19表7：河南省汽车产业链重点上市公司20表8：各主机厂河南省产能布局…23表9：2024Q17米以上新能源客车及细分市场销量情况.…25本报告版权属于中原证券股份有限公司Ww.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第4页/共28页CENTRAL CHINA SECURITIES汽车1.新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向1.1.中国新能源汽车产业政策中国汽车制造业发展水平和国际竞争力不断提升，向汽车强国迈进坚实步伐，2023年中国汽车产销量首次突破3000万辆创历史新高。全球科技革新、产业技术不断发展，以及为应对气候变化推动绿色发展，汽车产品形态发生变化，不再是单一的运输工具，而是结合电动化、网联化、智能化向移动智能终端、储能单元和数字空间转变，新能源汽车是汽车产业转型的主要发展方向。中国政策端导向始终确定，2014年开始对购置新能源汽车免征车辆购置税，2017年、2020年、2022年三次延续该政策，2023年新能源汽车补贴逐渐退坡，但对新能源汽车产业发展影响有限，中国新能源汽车行业发展早已由补贴驱动转变为市场驱动，未来政策支持将会由新能源补贴转向双碳环保政策趋势。更多务实举措不断推进新能源汽车产业发展，中共中央、国务院2024年1月发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》提出，到2027年，新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，老旧内燃机车基本淘汰：为促进内需，国务院2024年3月发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。表1：2023年至今汽车产业相关政策文件发布工信部、交通运输部等8部门2023年2月3日发布。试点领城新增及更新车柄中新能源到80%：新增公共充电桩与公共领城新能源汽车推广数量比例力争达到1：1，高速公路服电动化先行区试点工作的通知务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%：建立健全适应新能源汽车创新发展的智能交通系统、绿色能源供给系统、新型信息通信网络体系等。回家发改套、回家能源局2023年5月17日发布。①创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式：加强公共充电基础设施布局建设，推进社区充电基础设施建设共享，加大关于加快推进充电基础设施建设充电网络建设运营支持力度，推广智能有序充电等新模式，提升充电基础设施运维服务更好支持新能源汽车下乡和乡村体脸。②支持农村地区购买使用新能源汽车：丰富新能源汽车供应（特别是新能源载货微振兴的实施意见面、微卡、轻卡等产品)，加快公共领城应用推广（公务用车公交/道路客运/出租汽车执法/环卫/物流配送等)，提供多元化购买支持政策。③强化农村地区新能源汽车宣传服务管理：加大宣传引导力度，强化销售服务网络，加强安全监管。回家发改套、工信部等13部门2023年7月21日发布。优化汽车限胸管理政策，支持老旧汽车更新消费，加快培育二手车市场，加强新能源汽车配套设施建设，着力提升农关于促进汽车消费的若干措施村电网承莪能力，降低新能源汽车购置使用成本，推功公共领城增加新能源汽车采购数量，加强汽车消费金触服务，鼓励汽车企业开发经济实用车型，持续缓解停车雄停车乱问题。本报告版权属于中原证券股份有限公司Ww.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第5页/共28页