中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES机械整记编号：S0730520110001持续关注设备更新+出口产业链liuzhi@ccnew.com 021-50586775一机械行业月报证券研究报告-行业月报同步大市（维持）机械相对沪深300指教表现发布日期：2024年05月30日一沪深300投资要点：2%●5月中信机根核块下跌2.05%，跑输沪深300指数(0.13%)2.18个百分点，在30个中信一复行业中排名第19名：戴止到2024年5月28日收盘，5月中信机械板块下跌2.05%，跑输沪深3001%指数(0.13%)2.18个百分点，在30个中信一级行业中排名第192023.09202024.05名。5月中信机械三级子行业纺织服装机械、3C设备、电梯表现居前，分别上涨9.988%、6.97%、3.54%。相关报告《机械行业月报：设备更新政策持续下沉发建议持续关注大规模设备更新、人形机器人、出口产业链三个方向。力，出口产业链景气持续》2024-04-30《机械行业专题研究：工业机器人产业链分析1)大规模设备更新受益方向及河南省产业概况》2024-04-25机床、工业机器人：重点推荐海天精工、纽成散控、伊之密。《机械行业月报：关注大规模设备更浙受益设备板块龙头》2024-03-28农业机械：重点推荐：一拖股份。铁路设备：加大老旧内燃机车的更新换代。电话：021-50586973煤机、旷山治金机械：煤矿综采智能化改造也是设备更新的一大着地址：上海浦东渐区世纪大道1788号16楼力点，加速行业更新换代。重点推荐：郑煤机。船拍：行业复苏持续，世界份颜持续提升。重点推荐中国船拍、中工程机械：行业周期触底反弹，国内需求有望企稳回升，龙头价值重估，重点推荐工程机械龙头三一重工、徐工机械、浙江鼎力。人形机器人核心津部件重点推荐绿的瑞波、臭普光电等。●3)出口产业徒方向：出口竞争力比较强的工程机械、战性驱动、手工具、机床等子行业，未来充分受益设备出海的产业趋势，重点推荐机床龙头海天精持续发力的工程机械龙头三一重工、徐工机械、浙江鼎力。风险提示：1)宏观经济发展不及预期：2)下游行业需求、出口需求不及预期：3)原材料价格上涨持续：4)新能源产业政策、行业形势发生变化：5)国产替代、技术迭代进度不及预期。本报告版权属于中原证养股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第1页/共21页中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES机械表1：中信机械行业5月个股涨跌幅(%).5表2：河南机械重点上市公司5月行情17本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第3页/共21页中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES机械1.机械板块行情截止到2024年5月28日收盘，5月中信机械板块下跌2.05%，跑输沪深300指数(0.13%)2.18个百分点，在30个中信一级行业中排名第19名。5月中信机械三级子行业纺织服装机械、3C设备、电梯表现居前，分别上涨9.988%、6.97%、3.54%:工业机器人、锂电设备、仪器仪表涨幅靠后，分别下跌7.37%、5.56%、5.48%。8.196.554.594.434.261.991.701.500410.310,1340.090.670.820,841.011.21.72.052.252.282.793.363.483.996.235.47资料来源：Wd、中原证券研究所（涨跌幅计算区间为5月1日5月28日收盘）129.981086.9763.5441291.280.780.780.370.190.430.441.051.111.42.052.212.522.793.233.783.914.204.29.075.085.485.568-7.3710其运输设备S高空作业车件资料来源：Mnd、中原证券研究所（涨跌幅计算区间为5月1日-5月28日收盘）本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第4页/共21页中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES机械个股方面，截止到2024年5月28日收盘，沪深两市4月中信机械板块615只个股，其中185只上涨，427只下跌，涨跌幅中位数为-3.19%。涨幅靠前的5名分别是上工申贝、北化股份、新研股份、佰奥智能、海目星。涨幅靠后的5名分别是ST工智、ST瑞科、日发精机、远大智能、华宏科技。证券代码证券简称月涨跌幅证券简称月涨跌幅600843.SH上工中贝56.03%000584.SZT工智-36.80%002246.SZ北化股份52.26%300600.SZST瑞科-28.81%300159.SZ新研股份43.24%002520.SZ日发精机-26.04%300836.SZ佰奥智能42.44%002689.SZ远大智能-20.00%688559.SH海目星37.70%002645.SZ华宏科技-19.37%300220.SZST金运33.29%002664.SZ-19.20%开勒股份33.13%002097.SZ山河智能-18.73%688700.SH东威科技25.90%002535.SZ林州重机-16.97%301591.SZ肯特股份25.41%002031.SZ巨轮智能-16.77%300092.SZ科新机电25.32%300165.SZ天瑞仪器-16.48%资料来源：Wind,中原证券研究所（涨跌幅以2024年5月28日收盘价为计算基准）2.工程机械：4月数据好转，底部反转可期【4月挖福机销量18822台，周比增长0.27%】。据中国工程机械工业协会对挖据机主要制造企业统计，2024年4月销售各类挖据机18822台，同比增长027%，其中国内10782台，同比增长13.3%；出口8040台，同比下降132%。2024年1-4月，共销售挖据机68786台，同比下降9.78%；其中国内37228台，同比下降2.9%；出口31558台，同比下降16.7%。2024年4月销售电动挖据机5台(10至18.5吨级1台，18.5至28.5吨级4台).（来源：工程机械工业协会)【4月装藏机销量9779台，同比增长0.89%】。据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2024年4月销售各类装载机9779台，同比增长0.89%。其中国内市场销量5309台，同比增长0.91%；出口销量4470台，同比增长0.86%。2024年1-4月，共销售各类装载机36400台，同比下降6.61%。其中国内市场销量18445台，同比下降12.5%；出口销量17955台，同比增长0.27%。2024年4月销售电动装载机940台(3吨7台，5吨754台，6吨153台，7吨26台)。(来源：工程机械工业协会)本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第5页/共21页中原证券CENTRAL CHINA SECURITIES机械【CME预测5月挖据机销量预计16200台同比增长5%左右，市场逐步修复】。经草根调查和市场研究，CME预估2024年5月挖据机（含出口）销量16200台左右，同比增长5%左右，市场逐步修复。分市场来看：国内市场预估销量7700台，同比增长近9%。出口市场预估销量8500台，同比下降近17%。（来源：《工程机械杂志》CME)【4月叉车铺量123876台，周比增长23.9%】。据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2024年4月当月销售各类叉车123876台，同比增长23.9%。其中国内85072台，同比增长30.4%；出口38804台，同比增长11.7%。（来源：工程机械工业协会）【4月升降工作平台销量21336台，同比下降4.13%】。据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计，2024年4月当月销售各类升降工作平台21336台，同比下降4.13%,其中国内12600台，同比下降16.6%：出口8736台，同比增长22.2%。（来源：工程机械工业协会)2.2.重要数据：5月销量预期增长5%，工程机械市场逐步修复2024年1-4月制造业固定资产投资增速9.7%，持续高增长，环比下滑0.2个百分点；基建固定资产投资增速7.78%，环比下降了0.97个百分点；房地产投资增速-8.6%，环比下降0.7个百分点。2024年1-4月房地产开发投资完成额下滑9.8%，新开工面积下滑24.6%，商品房销售面积下滑28.3%。房地产开发投资完成颜环比继续下滑0.3个百分点，商品房销售面积环比下跌07个百分点，新开工面积有小幅收窄，整体看房地产需求持续低迷。50120一固定资产投资完成额：制造业：累计同比一房地产开发投资完成额：累计同比一房屋新开工面积：累计同比40,固定资产投资完成额：基础设施建设投资：累计同比100一商品号销售面积：累计同比一固定资投资完成额：房地产业：累计同比3080206010402010020-203040-60资料来源：Mnd、资料来源：Mnd、国家统计局、中原证券研究所小松挖摇机开工小时数：2024年4月中国小松挖据机开工小时数为97小时，环比大幅增长4小时，但同比仍减少32小时。本报告版权属于中原证养股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明第6页/共21页