中国银行研究院BANK OF CHINA全球银行业展望报告2021年年报（总第45期)报告日期：2020年11月30日要点·2020年，新冠疫情大流行下，全球银行业资产规模中国银行研究院逆势扩张，利差收窄，资产质量有所下降，盈利水平全球银行业研究课题组下滑，资本水平整体充裕。中国银行业经营态势整体平稳，资负规模稳步扩张，盈利逐步修复，资产质量组长：陈卫东相对稳定。成员：王家强·展望2021年，全球银行业将呈现逆周期监管回归邵科常态、资产增速放缓、盈利U型反转、金融风险防控熊启跃压力加大、对公信贷模式优化等10大发展趋势。原晓惠李梦宇·2021年是“十四五”开局之年，面临双循环新发展格郑忱阳局，中国银行业将进入发展新阶段。本报告将围绕“十张卓（香港）四五期间双循环格局下银行业发展”主题，重点研究中国银行业生态场景建设和中国银行业加入赤道原则两于一工（悉尼）个专题。王哲（东京）2020年各国银行业资产规模和增速比较鲁蒙初（俄罗斯）50杨勃（匈牙利）38.36●15%27.8030●10%21.28黄小军（纽约）20●7355%103581.740.730.720.660.46施小冬（巴西）00%欧尼联系人：王家强亚亚电话：010-66592331■资产规模（万亿美元）●同比增速（右轴）邮件：资料来源：各央行和监管机构，银行财报wangjiaqiang@bankofchina.com中国银行全球银行业展望报告BANK OF CHINA双循环格局下银行业发展新趋势中国银行全球银行业展望报告(2021年)2020年，在疫情冲击下，全球经济深度衰退。全球银行业资产规模逆势扩张，存贷款增速差距持续扩大，利润大幅收缩、净息差收窄，资产质量有所恶化，资本水平整体充裕。中国银行业经营态势平稳，资负规模稳步扩张，盈利逐步修复，资产质量相对稳定。预计2021年银行业发展将呈现逆周期监管回归常态、资产增速放缓、盈利U型反转、金融风险防控压力加大、对公信贷模式优化等10大发展趋势。2021年是“十四五”开局之年，面临双循环新发展格局，中国银行业将进入发展新阶段。本报告将围绕“十四五期间双循环格局下银行业发展”主题，重点研究中国银行业生态场景建设及加入赤道原则两个专题。一、全球银行业发展总体回顾（一)2020年全球银行业发展环境及经营业绩回顾2020年，全球银行业经历了疫情下经济深度衰退、金融市场大幅波动、低利率货币环境等考验。为推动经济复苏，主要经济体采取适当放松银行监管要求、加强贷款补贴等纾困政策。在2008年金融危机后长期深化改革的基础上，全球银行业呈现出相对稳健的经营态势，为支持经济复苏发挥了积极作用。2020年，全球银行业经营主要呈现以下特征。资产规模保持逆势扩张态势。在各国逆周期调控政策不断加码的背景下，银行业资产扩张速度相对较快。预计2020年末美国、欧元区、日本银行业资产规模合计将达到56万亿美元左右，同比增长5.7%。其中，美国银行业资产为21.3万亿美元，同比增长14.1%；欧元区银行业资产为27.8万亿美元，同比增长0.6%；日本银行业资产将达到7.4万亿美元，同比增长3.8%。新兴经济体银中国银行研究院2021年中国银行全球银行业展望报告BANK OF CHINA行业资产扩张速度更快。俄罗斯银行业资产将达到1.7万亿美元，同比增长11.8%;泰国、印尼和马来西亚增速分别为8.6%、7.2%和5.9%；南非银行业增速为10%，资产接近0.5万亿美元（图1）。图1：2020年末主要经济体银行业资产规模与增速（预测)3027.8016%2521.2812%2010%●15●8%●106%7.354%3581.740.730.720.662%0.460%◇大利亚来西亚尼■资产规模（万亿美元）·同比增速（右轴）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院不同经济体信贷扩张分化明显。2020年末，美国银行业贷款余额预计将扩大至11.3万亿美元，同比增长7%，增速较2019年末提高3.4个百分点。俄罗斯、泰国、南非银行业贷款规模将分别增长10.1%、7.4%和8.0%，增速较2019年分别提高5.4、4.0和3.8个百分点。信贷的逆周期投放主要得益于各国政府出台的宽松货币政策以及配套的贷款担保、补贴等纾困政策。部分国家和地区信贷扩张速度放缓。2020年末，预计欧元区银行业贷款增速为1.83%，较2019年下降2.6个百分点；日本、澳大利亚银行业贷款余额将分别增长1.8%和0.6%，分别较2019年下降2.4和2.8个百分点。马来西亚和印尼银行业贷款余额将分别增长3.9%和2.0%，分别较2019年下降0.2和3.9个百分点（图2）。中国银行研究院22021年中国银行全球银行业展望报告BANK OF CHINA图2：2019和2020年末主要经济体银行业贷款余额同比增速12%10.1%10%8.0%8%7.4%7.0%6%4%2%0.6%0%亚■2019年■2020年（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院避险情绪使存贷款增速差距持续扩大。疫情冲击下，经济主体预防性动机显著增强，对低风险存款（受存款保险覆盖）的需求显著提升；银行考虑到实体经济的风险，并未将新增存款完全转化为贷款，而是以风险更低的国债甚至存放央行形式持有。2020年末，预计美国银行业存款余额将扩大至16.9万亿美元，同比增长16.5%，存贷款增速剪刀差将达到9.5个百分点。2020年三季度末，欧元区银行业存贷款增速剪刀差将达9个百分点。2020财年未，日本银行业的存款和贷款增速的剪刀差也将达3.6个百分点。盈利大幅下滑，净息差收窄。2020年第三、四季度，部分国家经济复苏态势明显，全球银行业信贷减值准备大幅上升趋势有所放缓，盈利逐步呈现改善趋势。但与2019年相比，2020年银行业盈利仍大幅下滑。其中，美国、欧元区银行业净利润将分别同比下降68.9%和59.4%：R0A将分别下降0.37和0.30个百分点。澳大利亚银行业净利润为209亿美元，同比下降112%；日本银行业净利润同比下降19.7%。俄罗斯、印尼、马来西亚、泰国、南非等经济体银行业净利润将分别同比下降26.4%、14.4%、20.4%、28.8%和16.8%（图3）。全球低中国银行研究院32021年中国银行全球银行业展望报告BANK OF CHINA利率、负利率环境下，银行业息差明显收窄，是拖累盈利表现的原因之一。预计2020年美国、欧元区、日本和澳大利亚银行业净息差将分别同比下降43、13、5和10个基点；南非、泰国、印尼等经济体银行业的净息差将分别同比下降20、3和45个基点。图3：2020年主要经济体银行业净利润及同比增速（预测）8000%700-10%60020%500400.40%300200100-80%尼亚亚■净利润（亿美元）●同比增速（右轴）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院资产质量有所恶化，潜在信用风险尚未大规模显现。2020年，全球主要经济体银行业不良贷款余额均有所攀升，不良贷款率相应提高，但整体上升幅度较小。预计2020年未，美国、欧元区、日本、澳大利亚等发达经济体银行业不良贷款余额将分别同比增长9.87%、1.45%、9.73%和24.67%；不良贷款率将分别提升3、10、21和3个基点。泰国和印尼等东盟国家银行业不良贷款余额将分别同比增长5.36%和28.85%，不良贷款率将分别提升6和60基点；俄罗斯、南非银行业不良贷款余额将分别同比增长36.8%和20%，不良贷款率将分别提升131和91个基点。不良贷款未大规模激增是多方面因素作用的结果。一方面，各国政府采取大规模担保和贴息等纾困政策对缓解不良贷款形成起到重要作用；另一方面，疫情下新增信贷投放力度较大，对不良贷款率上升起到缓释中国银行研究院42021年