证券研究报告海外行业报告丨行业深度研究2022年01月24日“新”研究系列之一：100位C10调研问卷，前瞻看2022年中国数字化转型趋势与T投资机遇分析师孔蓉SAC执业证书编号：S1110521020002分析师缪欣君SAC执业证书编号：S1110517080003分析师李泽宇SAC执业证书编号：S1110520110002天风证券请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明摘要2021年12月起，我们向超过100家中型与大型企业的T管理层和产业链伙伴投放问卷开展，调研1)受访企业在2022年的数字化战略，受访专家对于科技趋势展望2)企业在数字化、软硬件、企业服务的T支出展望，以及所处行业景气程度对于企业T支出的影响3)采购方对于主要T上市公司的产品评价与采购。并总结五大投资机遇：机遇一：企业T支出展望乐观，T行业景气度有望超预期机遇二：云计算维持高增速，混合云和低代码有望快速拓展机遇三：网络安全、OA等采购展望乐观，部分供应商有望快速成长机遇四：人力资源软件、系统维护管理、数据分析领域行业集中度有望持续提高机遇五：金融、新能源、科技等行业T支出风险提示：问卷调研方式与样本可能存在偏差、宏观经济风险、测算主观性、数字化进度不及预期请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明天2调研背景、调研框架与核心结论请务必阅读正文之后的信息披露和晚责申明3调研背景：数字经济为国家重要战略，政策推动产业加速转型数字经济为我国经济的重要引擎，是国际竞争重点领域。从构建新发展格局来看，数字技术、数字经济可推动各类资源要素快捷流动、各类市场主体加速融合，畅通国内外经济循环；从建设现代化经济体系来看，数字经济可成为构建现代化经济体系的重要引擎；从构筑国家竞争新优势来看，数字技术、数字经济是新一轮国际竞争重点领域。我国数字经济快速发展，信息技术与互联网业持续发展创新，传统产业数字化持续推街进。2020年，我国数字经济核心产业增加值占GDP比重达到7.8%，数字经济为经济社会持续健康发展提供了强大动力。《“十四五”数字经济发展规划》正式发布，明确数字经济发展目标与任务：2022年1月12日，据新华社消息，国务院日前印发《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称《规划》），明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。并确定2025年，数据要素市场体系初步建立，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升，数字化公共服务更加普惠均等，数字经济治理体系更加完善。展望2035年，力争形成统一公平、竞争有序、成熟完备的数字经济现代市场体系，数字经济发展水平位居世界前列。强调八大重点任务：1、优化升级数字基础设施5、持续提升公共服务数字化水平2、充分发挥数据要素作用6、健全完善数字经济治理体系46性3、大力推进产业数字化转型7、着力强化数字经济安全体系4、加快推动数字产业化8、有效拓展数字经济国际合作17性性数字经济核心产业是数字经济发展的核心，数字经济核心产业包括计算机、通信、智能设备、电子、信息技术、互联网、数字服务业等，数字经济核心产业需要持续高质量发展，带动传统行业与传统企业数字化转型。资料来源：中国政府网、国务院、新华社、天风证券研究所调研背景：数字基建为数字经济基础，企业数字化为核心驱动力之一数字基建为数字经济基础：通信网络基础设施、算力和存储基础设施的数字基建为数字经济发展的基础。企业数字化为核心之一，企业需要加速构建数据中台、业务中台，建立系统管理体系、构建数据治理体系，提升安全防护水平。行业智慧城市智慧农业智慧零售智慧物流安全应用软件企业应用软件生产制造企业协同身份管理应用ERPCRLOB设计流程沟通平台企业中台开发环境计算存储数据安全业务中台据中台IPaaSaPaas Daas公有云私有云网路安全基础操作系统数据库中间件软件遂入式传统数开源据库服务器交易消息基网络存储计算设施通信设备数据中心存储设备超设备硬件硬件安全芯片硬件安全设备硬件存储芯片内存板卡网卡资料来源：信通院、天风证券研究所